Advanced Parimutuel Options

Децентрализованная платформа для криптовалютных деривативов на основе parimutuel betting

Token Sale Paused

Что такое APO?

Существующие проблемы
  • Необходимость наличия продавцов и контроля их рисков
  • Централизованные биржи
  • Большие спреды между ценами продажи и покупки
  • Риски невыплат продавца при сильном движении рынка
  • Депозиты и маржинальные требования
  • Разные типы оцпионов на разных биржах
  • Отсутствие возможности создавать свои типы опционов
  • Высокие комиссионные
  • Высокий размер премий по опционам
  • Низкий размер плеча
  • Неконтролируемый риск убытков
Наше решение
  • Не требуются продавцы опционов - покупателей достаточно
  • Децентрализованная торговая платформа
  • Отсутствие спредов между ценами продажи и покупки
  • Гарантия выплат по всем прибыльным контрактам из пула
  • Не требуется обеспечения и депозита
  • Комбинация exotic и vanilla опционов в одном пуле
  • Участники могут создавать свои опционы
  • На 50% ниже комисиионные
  • На 15% ниже премии
  • Высокий размер плеча
  • До 40% больше прибыли

На текущий момент криптовалютный рынок не предлагает инструментов для страхования рисков от сильных ценовых колебаний. Несмотря на наличие фьючерсов и опционов на централизованных биржах, все они имеют больше минусов чем плюсов, например высокая премия за опционы, или залоговое обеспечение на уровне 80-100% за фьючерсы. Причина этого явления - отсутствие возможности страхования рисков продавцов, результат - высокая стоимость опционов для покупателей.

Мы предлагаем новое революционное решение для криптовалютного рынка, где продавцы не нужны - reverse parimutuel

Прозрачность

Все сделки проводятся через смарт-контракт, что гарантирует выплаты всем участникам и дает возможность следить за размером банка

Гарантии

Платформа APO не требует наличия продавцов опционов, а участники при покупке опциона платят премию в общий банк, лишая систему рисков неисполнения обязательств

Децентрализованность

Cистема построена на базе смарт-контракта и является частью блокчейн сети, храня в себе все данные о сделках и вознаграждениях

Дивиденды

Система не участвует в торгах, а берет комиссию за проведение сделок, часть которой будет распределяться между владельцам токенов

Страховка

На биржах опционы требуют залогового обеспечения близкого к 100% от стоимости актива, в APO залога не требуется, идеальный инструмент для страхования от падения рынка

Гибкость

Каждый участник может создавать свои опционы от binary to exotic (Custom Options) или использовать готовые шаблоны (Vanilla Call и Put)

Спреды

В платформе отсутствуют спреды bid/ask, потому что в ней отсутствуют продавцы, которые и завышают цены для снижения риска

Как это работает

Аукцион

Дата проведения аукциона назначается за неделю до его проведения. Частота и длительность проведения аукциона может быть откорректирована на этапе Beta тестирования системы.

Сейчас предполагается использовать стандартные сроки экспирации опционов:

  • 2 недели
  • 1 месяц
  • 3 месяца

Исходя из этого частота проведения аукционов будет зависеть от ближайших истекающих контрактов, т.е. за 1 неделю до истечения 2-х недельных опционов, месячных опционов, и 3-х месячных опционов.

Основное назначение аукциона - расчет премий и выплат на основе полученных заявок. Каждый участник составляет необходимый ему опцион или выбирает его из шалона, а также задает количество эквивалентно базовому активу (BTC or ETH). После этого участник выбирает тип ордера - market или limit и перечисляет сумму для покупки опциона на счет смарт-контракта.

  1. Объявляется дата и время проведения аукциона
  2. Начало аукциона
  3. Сбор заявок (limit и market)
  4. Завершение аукциона
  5. Расчет премий и выплат по каждой сделке

Сделки

После завершения аукциона и подсчета всех поданных заявок, формируется банк. Банк является гарантом выплат всем участникам в момент исполнения контракта. После окончания процедуры проведения сделок, каждый участник на своем счете через веб сайт или мобильное приложение может увидеть начисленные ему опционы, а также посмотреть на их параметры и следить за их стоимостью до момента экспирации.

  1. Сделки по market заказам и принятие/отклонение сделок по limit заказам
  2. Списание премий и зачисление их в банк
  3. Зачисление на счет участников опционов

Экспирация

Момент окончания существования контракта, и дата произведения по нему расчетов. Дата исполнения опционов указывается заранее во время проведения аукциона, например 12 января 2019 года в 12:00. В этот момент фиксируется цена базового актива (на данный момент берется индекс BTC или ETH с нескольких основных бирж). В зависимости от зафиксированной цены, производится расчет выплат держателям опционов. После процедуры исполнения каждый участник на своем счету может проверить состояние счета.

  1. Фиксация цены базового актива (Bitcoin/USD or Ethereum/USD)
  2. Публикация цены отсечки
  3. Произведение выплат по прибыльным опционам

Demo (MVP)

MVP works only on desktop website version.

Детали ICO

Token Name
APO
Token Type
ERC20
ICO Starts
April 25th, 2018 at 10:00
ICO Ends
May 23rd, 2018 at 09:59
Soft Cap
5 500 ETH
Hard Cap
12 700 ETH
Token Rate
1 ETH = 15 000 APO
Min Transaction Amount
0.1 ETH
Bounty
Yes

Скидки для участников

Распределение токенов

III кв. 2017

Теоретическая разработка идеи

I кв. 2018

Разработка платформы для привлечения инвестиций

II кв. 2018

Проведение ICO

III кв. 2018

Начало разработки платформы для проведения аукциона

IV кв. 2018

Начало Beta тестирования

I кв. 2019

Релиз системы

II кв. 2019

Доработка и оптимизация

II кв. 2019

Разработка Option Marketplace для вторичного обращения опционов и их частей

III кв. 2019

Начало Beta тестирования Option Marketplace

IV кв. 2019

Релиз Option Marketplace

Команда

Dmitry Taubman

Методология и анализ

Имеет степень магистра Технологического Института. Автор системы динамического ценообразования опционов. Занимается исследованием рынков капитала и стал соавтором патента в США.

Dmitry Filyaev

Разработка ядра платформы

Имеет степень магистра MEPhi, а также многолетний опыт работы с финансовыми инструментами. Специалист в области разработки server-side и мобильных приложений.

Steven Markov

Разработка в области Blockchain

Специалист в области разработки высоконагруженных финансовых систем реального времени. А также проектирования пользовательского интерфейса веб и мобильных приложений.

Genadij Gerstein

Архитектура платформы

Имеет степень магистра Компьютерных Наук и более 19 лет опыта в сфере разработки и проектирования программного обеспечения для платежных систем и банков.

Emmanuel Livshits

Кандидат физико-математических наук (PhD in Computer Science)

Консультант APO в области разработки производных инструментов для криптовалютного рынка. Публикует научные работы с 1964 в области комбинаторики, автоматики и теории графов, имеет ряд научных трудов в области дискретной оптимизации, статическому моделированию и др. Подробнее ознакомиться со списком опубликованных работ можно здесь.